El pago de los maestros es diferente al de otros trabajos. Compararlo puede ser complicado.

Los maestros no reciben pagos extravagantes, pero es fácil subestimar el verdadero valor de la compensación total de un maestro. Para los maestros con carrera completa en California, cada año de enseñanza viene con una promesa creciente de una jubilación financieramente segura. ¿Cuánto vale esa promesa?

Esta lección explica cómo funcionan los sistemas de pensiones para maestros, cómo son diferentes del Seguro Social, cómo compararlos con otros sistemas de jubilación, por qué los maestros mayores dejan de preocuparse por la jubilación a los 62 años y por qué los maestros jóvenes se preocuparán hasta los 65 años.

El pago de los maestros es mejor de lo que parece

El pago total de un maestro es mejor de lo que parece. (A menos que algo salga terriblemente mal de nuevo, claro. Podría pasar. Pero nos estamos adelantando).

Las pensiones de los maestros en la mayoría de los estados, incluido California, son sistemas de beneficio definido. Después de jubilarse, los maestros reciben pagos de pensión de una manera definida por las reglas del sistema de pensiones.

La mayoría de los trabajadores aportan al Seguro Social. Los trabajadores del gobierno de California aportan a CALPERS. Los maestros de California aportan a STRS. (Se pronuncia "stirs").

Mientras trabajas, pagas al sistema. Después de jubilarte, el sistema te paga a ti. ¿Cuánto? Depende. La cantidad que recibes de un sistema de beneficio definido en la jubilación no refleja necesariamente la cantidad que pagaste. En su lugar, la cantidad que el sistema paga se determina mediante una fórmula.

Para los maestros de escuelas públicas en California, la fórmula de pensión depende de tres factores: tu salario al final de tu carrera, el número de años que has enseñado en escuelas públicas de California y tu edad al jubilarte:

STRS es como el Seguro Social para los maestros. Más o menos.

El sistema estatal de pensiones para maestros de California se creó en 1918, mucho antes de que el Seguro Social se fundara en 1935. En 1950, los estados recibieron la opción de fusionar sus sistemas de pensiones para empleados públicos con el Seguro Social. La mayoría lo hizo. California y otros 13 estados, en su totalidad o en parte, han optado por no hacerlo, manteniendo sistemas de jubilación separados para los maestros de escuelas públicas.

Los maestros en California no pagan impuestos del Seguro Social sobre sus salarios ni reciben beneficios del Seguro Social. En su lugar, contribuyen al STRS, el Sistema Estatal de Jubilación de Maestros. El acrónimo se trata como un nombre y se pronuncia “stirs”.

Superficialmente, STRS es similar al Seguro Social. En ambos sistemas, una parte del salario bruto se retiene de cada cheque de pago. Ambos sistemas realizan pagos a los miembros después de la jubilación. En ambos sistemas, tu edad al jubilarte importa. Obtienes más dinero si pospones tu jubilación.

Sin embargo, hay diferencias importantes. El sistema de Seguro Social se describe como un programa contra la pobreza. No diferencia la edad en la que generas tus ingresos, el tipo de trabajo que realizas, el estado en el que vives o el número de años que has trabajado en una profesión en particular.

Estos son factores centrales en el sistema STRS de California porque tiene una misión diferente. No es un programa contra la pobreza. Es un sistema con una misión clara: proporcionar una pensión sólida de por vida para quienes hacen de la enseñanza en las escuelas públicas de California la labor de su vida. Según STRS, aproximadamente la mitad de los maestros de California permanecen en la profesión por al menos 30 años.

¿Cómo funciona el sistema de pensiones de los maestros en California?

Los maestros de escuelas públicas en California se unen al sistema de pensiones CALSTRS automáticamente con su primer cheque de pago. Mientras trabajen como maestros en una escuela pública de California (desde preescolar hasta colegios comunitarios), una parte de su salario bruto (alrededor del 10.2%) se deduce como una contribución obligatoria al sistema. Esto puede considerarse comparable al impuesto sobre la nómina del 6.2% del Seguro Social que los maestros no pagan sobre sus salarios.

Después de jubilarse, los maestros dejan de recibir cheques de pago de su distrito escolar y comienzan a recibir pagos de STRS. (De manera confusa, STRS llama a estos pagos después de la jubilación beneficios. Es más fácil y preciso pensarlos como ingresos, como lo hacen las autoridades fiscales).

Dos sistemas:
2% a los 60
2% a los 62

El sistema de pensiones para maestros de California ha pasado por cambios significativos a lo largo del tiempo para garantizar su solidez financiera, equilibrando las contribuciones actuales con los beneficios futuros. Entre los cambios, los términos de jubilación de los maestros se ajustaron para hacerla menos atractiva a edades tempranas. Para los maestros contratados después del 1 de enero de 2014, el sistema se describe como 2% a los 62 porque aquellos que se jubilan a los 62 años (generalmente) reciben un beneficio anual de jubilación de por vida equivalente al 2% de su salario final multiplicado por los años de servicio.

Para los maestros contratados antes del 1 de enero de 2014, el sistema se conoce como 2% a los 60. El sistema es similar, pero más generoso: ofrece beneficios de jubilación completos de por vida a una edad más temprana. En ambos casos, el sistema recompensa fuertemente a los maestros que retrasan su jubilación y continúan enseñando durante más tiempo.

El siguiente gráfico muestra la compensación de por vida para “Bee,” una maestra hipotética que comienza a enseñar en el Distrito Escolar Unificado de Oakland en 2022 a los 29 años (la edad promedio de STRS). Con el tiempo, obtiene grados que incrementan su salario. Se jubila a los 65 años (la edad óptima para maximizar su pensión) y vive hasta los 91 años (el promedio proyectado por STRS para maestras. Para maestros, el promedio es 88 años).

El objetivo de una pensión de beneficio definido es la seguridad. Los pensionados saben que recibirán dinero predecible y continuo durante la jubilación, por tanto tiempo como vivan, incluso si el mercado colapsa o si tienen la suerte de vivir mucho tiempo. En 2023, había 431 maestros jubilados en el sistema STRS de California con más de 100 años de edad.

El gráfico anterior muestra cuándo se pagan las pensiones de los maestros. Vale la pena entender cuándo se ganan.

Los maestros califican para recibir una pensión en la jubilación solo si trabajan en el sistema durante al menos cinco años. Cada año de servicio posterior afecta el cálculo de su pensión anual en la jubilación. Los maestros son elegibles para jubilarse a los 55 años, pero el sistema está diseñado para fomentar largos años de servicio, especialmente entre los 56 y los 65 años. Los maestros califican para una gran parte de su pensión en esos años:

Con los mismos supuestos, el siguiente gráfico integra toda la información. Para cada año que Bee trabaja, el gráfico muestra cuánto gana en salario (verde azulado), cuánto aporta a STRS (amarillo), el valor incremental acumulado de por vida de los pagos esperados de pensión (naranja) y el valor único de cada pago de pensión que pierde al continuar trabajando (gris).

¿Qué es el sistema 2% a los 60?

El sistema de pensiones para maestros funciona de manera diferente para los maestros contratados antes del 1 de enero de 2014 que para aquellos contratados después de esa fecha. Para los maestros más antiguos, el sistema se conoce como 2% a los 60. Existen varias diferencias importantes.

¿En qué se diferencian los beneficios para los maestros mayores bajo el sistema "2% a los 60"?
Jubilación más temprana.	En lugar de a los 65, los maestros alcanzan la pensión máxima ofrecida a los 63 años, o tan temprano como a los 61½ años, si han trabajado en el sistema durante 30 años.
Menos límites.	Los miembros de STRS que califican para el sistema 2% a los 60 tienen acceso a algunos beneficios que han sido limitados en el sistema más reciente. Algunos de estos límites solo se aplican a miembros con salarios inusualmente altos.
Compra de créditos de servicio.	En circunstancias limitadas, el sistema STRS (como otros sistemas de beneficios definidos) permite a los educadores comprar años de servicio. Cuando se ofrece, el costo difiere entre los dos sistemas.
Gran incentivo de pensión a los 30 años.	Como se muestra en el gráfico a continuación, el sistema 2% a los 60 incluye un beneficio extraordinario, conocido como el factor de carrera (o bonificación por longevidad) que acelera aún más la calificación para la pensión máxima del 2.4% del salario final por cada año de servicio. Es un incentivo único de un año que se aproxima a los $300,000 en valor de pensión de por vida.

¿Por qué cambió el sistema de pensiones para maestros en California?

Durante décadas, los sistemas de pensiones de California parecían mágicos. Error.

Los sistemas de pensiones se equilibran sobre un puñado de supuestos críticos. ¿Aumentará el número de maestros trabajando? ¿Cuántos años trabajarán los maestros? ¿Cuánto tiempo vivirán? ¿Cómo cambiarán los precios con el tiempo? ¿Aumentarán los activos invertidos en valor? ¿Cuánto y cuándo? ¿Cambiarán las políticas?

Durante décadas, los sistemas de pensiones de California parecían mágicos. California estaba creciendo, con jóvenes maestros uniéndose en masa. A los maestros se les requería contribuir solo el seis por ciento de sus salarios hacia su sistema de jubilación, ¡pero las matemáticas funcionaban! STRS había acumulado un gran fondo de inversiones, y estaba obteniendo rendimientos notables, especialmente de inversiones tecnológicas. Durante el auge de las punto com a finales de los años 90, los sistemas de pensiones públicas de California parecían estar sobrefinanciados, por lo que la legislatura cambió generosamente las reglas para crear el sistema 2% a los 60, reduciendo los requisitos de edad de jubilación y aumentando los beneficios.

Gran error. Como era de esperarse, el auge se convirtió en un colapso.

El sistema de pensiones depende del apoyo continuo de los impuestos

Los gráficos anteriores probablemente parecen desequilibrados, ¿verdad? ¿Cómo pueden contribuciones tan pequeñas (las pequeñas barras amarillas en la parte inferior) equilibrar los grandes pagos de pensiones representados por las barras naranjas?

No pueden. El sistema STRS depende de dinero de cuatro fuentes:

• Ingresos generados por la cartera de inversiones de STRS;
• Contribuciones requeridas de los maestros;
• Contribuciones requeridas de los empleadores (por ejemplo, los distritos escolares); y (cuando todo lo demás falla, lo cual ocurre)
• Dinero del presupuesto estatal.

No hay almuerzo gratis aquí. El dinero que los distritos escolares deben gastar en pensiones para maestros jubilados es dinero que no pueden gastar en otras prioridades, incluyendo la educación de los estudiantes actuales.

Durante dos décadas después del colapso tecnológico, incluso cuando el mercado de valores crecía, la cartera de inversiones de STRS se rezagó, perdiendo gradualmente su capacidad para sostener de manera confiable las obligaciones estatales con los maestros. La tasa de financiación de la cuenta STRS se redujo de más del 100% financiado a alrededor de dos tercios financiado. Los expertos financieros (actuarios) advirtieron que, sin acción, el fondo se agotaría para 2046. Un fondo de pensiones puede superar años malos si está saludable. Un fondo de pensiones poco saludable es una bomba de tiempo, esperando el próximo mal año para convertirse en un desastre.

Como uno de sus últimos actos en el cargo, el Gobernador Jerry Brown impulsó un plan de 32 años para desactivar la bomba de tiempo de las pensiones. El plan aclaró el compromiso del estado de servir como financiador de último recurso, pero a cambio requirió mayores contribuciones tanto de los maestros como de los distritos escolares. Se espera que el plan lleve el sistema a un financiamiento completo para 2046. Se espera una actualización de progreso en 2024.

Las mayores contribuciones estatales y locales pueden mejorar la salud financiera del sistema de pensiones de los maestros, lo cual es excelente. Pero el dinero no proviene de un pozo mágico; proviene principalmente de los presupuestos de los distritos escolares.

La legislatura rompió el sistema de pensiones de los maestros en la era de las punto com

Si escuchas que el presupuesto estatal está aumentando, pero tu escuela está haciendo recortes, ahora sabes una gran parte de la razón: la legislatura rompió el sistema de pensiones de los maestros en la era de las punto com, lo dejó roto durante dos décadas, y ahora la factura está vencida.

Este video de EdSource.org hace un gran trabajo al resumir los problemas.

En 2020-21, el mercado entregó retornos de inversión extraordinarios para la cuenta STRS. Incluso el mal año 2021-22 no borró las buenas noticias:

El fondo STRS es administrado por un personal profesional y supervisado por un Consejo de Directores compuesto por una mezcla de funcionarios electos, maestros jubilados y miembros designados. Para enfrentar años malos con seguridad, los fondos de pensiones de beneficios definidos necesitan ser enormes. Con activos estimados en aproximadamente $300 mil millones, el fondo CalSTRS es el más grande de su tipo en América. Algunas de las inversiones son ilíquidas, lo que significa que son a largo plazo y no se pueden vender fácilmente para hacer pagos de pensión.

¿Por qué los sistemas de pensiones son tan complicados?

Los sistemas de pensiones necesitan reglas sofisticadas porque la realidad es complicada. ¿Qué pasa si un maestro es llamado al servicio militar? ¿Qué pasa si un maestro necesita tomarse tiempo para tratamientos contra el cáncer? ¿Qué sucede si un maestro es aceptado para una beca en el extranjero? ¿Qué pasa si el distrito de un maestro quiere ofrecer un incentivo para que se jubile anticipadamente?

Para abordar cuestiones como estas, el sistema debe aceptar cierta complejidad. En 2023, CALSTRS empleaba aproximadamente 1,300 personas para apoyar un sistema de más de un millón de educadores, aproximadamente la mitad de ellos activos. El siguiente video explica algunos de los desafíos, como la vulnerabilidad sistémica a abusos como el spiking, en el cual los maestros o empleadores exageran los pagos finales de servicio para reclamar pensiones más altas.

¿Qué pasa si los maestros también ganan salarios sujetos al Seguro Social?

La interacción con el sistema de Seguro Social es un buen ejemplo de por qué un gran sistema de pensiones necesita reglas sofisticadas. A lo largo de su carrera, muchos maestros tienen otros trabajos. Una persona que trabaja parte de su carrera en un empleo de STRS y parte en un empleo "regular" pagando impuestos del Seguro Social puede calificar para beneficios de jubilación de ambos sistemas.

Hay un inconveniente. Como se describió anteriormente, la fórmula STRS recompensa fuertemente muchos años de servicio y altos ingresos al final de la carrera. El sistema de Seguro Social está diseñado de manera opuesta; está indexado progresivamente para brindar apoyo adicional a aquellos con ingresos totales bajos. Si pagas solo una pequeña cantidad al Seguro Social, el sistema asume que necesitas más apoyo.

Para prevenir abusos de este índice progresivo, el Seguro Social tiene una provisión de eliminación de ganancias inesperadas que descuenta los pagos de STRS. La interacción de estos sistemas es compleja. Los sindicatos de educadores se oponen a la disposición de eliminación de beneficios extraordinarios, especialmente en lo que respecta a las prestaciones para cónyuges.

¿Son seguras las pensiones de los maestros?

El riesgo es una preocupación central para cualquier sistema de jubilación. ¿Hay suficiente inversión para enfrentar malas condiciones financieras? Con los cambios realizados en 2014, el sistema de jubilación para maestros de California parece estar en un camino largo y lento hacia la sostenibilidad.

El sistema STRS de California es enorme, pero está lejos de ser el único. En 2023, el Censo de los EE. UU. estimó que había 304 sistemas de pensiones a nivel estatal para empleados públicos y 4,632 sistemas locales. Colectivamente, estos sistemas gestionan la inversión de billones de dólares en ahorros de pensiones. En 2023, el Censo estimó que los activos totales gestionados por solo los 100 más grandes eran de aproximadamente $5 billones.

Muchos de los escenarios que preocupan a economistas y banqueros involucran riesgos colectivos. Las condiciones adversas del mercado no afectan solo a un sistema de pensiones a la vez; en una caída realmente terrible, muchos sistemas públicos de pensiones estarían bajo estrés simultáneamente. Algunos no lo superarían. El sistema de Seguro Social ocupa un lugar destacado en las conversaciones sobre los riesgos financieros de los sistemas de seguros de jubilación. Los actuarios advierten que el sistema ha estado desequilibrado desde 2010.

Algunos argumentan que los grandes sistemas públicos de pensiones de beneficios definidos se han vuelto inaceptablemente arriesgados en un mundo donde las personas viven más tiempo y tienen menos hijos. Los sistemas se crearon bajo condiciones en las que había más "activos" contribuyendo al sistema que "beneficiarios" retirando de él, y esas condiciones están cambiando constantemente. Abogan por un enfoque diferente.

¿Qué es un sistema de pensión de contribución definida?

La solución más radical y aterradora para el sistema de pensiones de los maestros sería abandonarlo en favor de un sistema de contribución definida, la estructura utilizada de manera abrumadora en el sector privado.

En un sistema puro de contribución definida, no hay un fondo de jubilación central ni una fórmula de pensión. En su lugar, los individuos son responsables de ahorrar e invertir para su propia jubilación. Por lo general, los empleadores fomentan que los empleados inviertan para su jubilación igualando los fondos que estos comprometen a sus cuentas de jubilación, con el requisito de que el dinero no se retire hasta la jubilación. Estas cuentas de ahorro para jubilación pueden crecer libres de impuestos hasta que se retiren a una edad especificada.

En el sector privado, este tipo de instrumento de ahorro se llama cuenta IRA o 401(k). Existen cuentas de ahorro similares para ayudar a los educadores a ahorrar para la jubilación, conocidas como 403(b), 457(b), Roth 403(b) y Roth 457(b). En California, los maestros pueden usar estas cuentas para ahorrar para la jubilación además de su pensión STRS. Algunos estados, como Florida, Alaska, Washington y Kansas, han transicionado de los sistemas de beneficios definidos para los maestros, convirtiendo estas cuentas de ahorro en el principal sistema de seguridad para la jubilación.

Para argumentos a favor del enfoque de beneficios definidos que tiene actualmente California, consulta el análisis del Centro Laboral de Berkeley. Para argumentos a favor de cambiar a modelos de contribución definida, visita teacherpensions.org. Y sí, por supuesto, existen soluciones intermedias, como el modelo de saldo en efectivo (CB) utilizado en Florida.

¿Tiene California un buen sistema de pensiones para maestros?

Los sistemas de pensiones benefician a diferentes partes interesadas de diferentes maneras. El sistema de California beneficia principalmente a los maestros de carrera completa, especialmente a aquellos que comienzan jóvenes, obtienen muchos créditos de posgrado y se jubilan a la edad óptima. En una revisión de 2021 de los sistemas de pensiones para maestros a nivel estatal, Bellwether Partners clasificó el sistema de California entre los diez peores en Estados Unidos.

El sistema STRS en California beneficia a los maestros que trabajan en el mismo distrito escolar durante toda su carrera. Es menos beneficioso para aquellos que trabajan como maestros solo durante unos años o que cambian de distrito escolar.

¿Realmente las pensiones de los maestros afectan a los estudiantes?

Un sistema de pensiones desequilibrado puede parecer una abstracción, pero importa mucho. El sistema de pensiones STRS de California pasó de estar completamente financiado a estar peligrosamente desequilibrado en aproximadamente dos décadas. Volverlo a encaminar hacia la sostenibilidad está desviando enormes sumas de los presupuestos escolares, y el daño se sentirá durante décadas. El dinero gastado para reequilibrar el sistema de pensiones desplaza el gasto en estudiantes, maestros y escuelas. Un análisis de 2018 realizado por WestEd argumentó que la combinación de estos factores equivale a una recesión silenciosa.

Este artículo concluye el capítulo "Maestros" de Ed100. La estructura general de Ed100 es "La educación son los Estudiantes y Maestros pasando Tiempo en Lugares de Aprendizaje con los Recursos Adecuados en un Sistema con Recursos para el Éxito. ¿Y ahora qué?".

En el próximo capítulo, abordaremos las implicaciones educativas del recurso más precioso de la vida: el Tiempo.

Referencias: Modelo de pensiones de Ed100, Calculadora de Jubilación de CalSTRS, Manual del Miembro de CalSTRS.

Actualizado en diciembre de 2024.