La remuneración de los maestros es diferente a la de otros trabajos. Comparar puede ser complicado.

Los maestros no reciben salarios lujosos, pero es fácil subestimar el verdadero valor de la compensación total de un maestro. Para los maestros que trabajan durante toda su carrera, cada año de enseñanza viene con una promesa significativa de una jubilación económicamente segura.

Esta lección explica cómo funcionan los sistemas de pensiones de los maestros, cómo son diferentes del Seguro Social, cómo compararlos con otros sistemas de jubilación, por qué los maestros mayores dejan de preocuparse por la jubilación a los 62 años y por qué los maestros más jóvenes se preocuparán por ella hasta los 65 años.

El salario de los maestros es mejor de lo que parece

El salario total de un maestro es mejor de lo que parece. (A menos que algo salga terriblemente mal, claro. Podría pasar. Pero nos estamos adelantando).

Las pensiones de los maestros en la mayoría de los estados, incluyendo California, son sistemas de beneficio definido. Después de jubilarse, los maestros reciben pagos de pensión de una manera definida por las reglas del sistema de pensiones.

La mayoría de los trabajadores cotizan al Seguro Social. Los trabajadores del gobierno de California cotizan a CALPERS. Los maestros de California cotizan a STRS. (Se pronuncia "stirs").

Mientras trabajas, pagas al sistema. Después de jubilarte, el sistema te paga a ti. ¿Cuánto? Depende. La cantidad que recibes de un sistema de beneficio definido en la jubilación no necesariamente refleja la cantidad que pagas. En cambio, la cantidad que el sistema paga está determinada por una fórmula.

Para los maestros de escuelas públicas en California, la fórmula de la pensión depende de solo tres cosas: tu salario al final de tu carrera, el número de años que has enseñado en las escuelas públicas de California y tu edad al jubilarte:

STRS es como el Seguro Social para los maestros. Más o menos.

El sistema de pensiones estatal de California para los maestros se creó en 1918, mucho antes de que se fundara el Seguro Social en 1935. En 1950, se les dio a los estados la opción de fusionar sus sistemas de pensiones para empleados públicos en el sistema de Seguro Social. La mayoría lo hizo. California y otros 13 estados, en su totalidad o en parte, optaron por no hacerlo, en lugar de mantener sistemas de jubilación separados para los maestros de escuelas públicas.

Los maestros en California no pagan impuestos al seguro social en sus cheques de pago ni reciben beneficios del seguro social. En cambio, contribuyen al STRS, el Sistema de Jubilación de Maestros del Estado. El acrónimo se trata como un nombre y se pronuncia "stirs".

Superficialmente, el STRS es similar al Seguro Social. En ambos sistemas, se retiene una parte del salario bruto de cada cheque de pago. Ambos sistemas hacen pagos a los miembros después de la jubilación. En ambos sistemas, tu edad al jubilarte importa. Obtienes más dinero si pospones la jubilación y te retiras más tarde.

Sin embargo, existen diferencias importantes. El sistema de Seguro Social se describe a sí mismo como un programa contra la pobreza. No diferencia la edad en la que ganas tu dinero, el tipo de trabajo que haces, el estado en el que vives o el número de años que has trabajado en una profesión en particular.

Estos son factores centrales en el sistema STRS de California porque tiene una misión diferente. No es un programa contra la pobreza. Es un sistema con una misión clara: proporcionar una pensión sólida de por vida para aquellos que hacen de la enseñanza su trabajo de toda la vida en las escuelas públicas de California. Según el STRS, aproximadamente la mitad de los maestros de California permanece en la profesión durante al menos 30 años.

¿Cómo funciona el sistema de jubilación de maestros de California?

Los maestros de escuelas públicas en California se unen automáticamente al sistema de jubilación CALSTRS con su primer cheque de pago. Mientras trabajen como maestros en una escuela pública de California (desde preescolar hasta la universidad comunitaria), se les retiene una parte de su salario bruto (alrededor del 10%) como una contribución obligatoria al sistema. Puedes pensar en esto como comparable al impuesto sobre la nómina del 6.2% del Seguro Social que los maestros no pagan sobre sus salarios.

Después de la jubilación, los maestros dejan de recibir cheques de pago de su distrito escolar y comienzan a recibir pagos del STRS en su lugar. (De manera confusa, el STRS llama a estos pagos después de la jubilación beneficios. Es más fácil y preciso pensar en ellos como ingresos, como lo hacen las autoridades fiscales.)

Dos sistemas:
2% a los 60
2% a los 62

El sistema de jubilación de maestros de California ha experimentado cambios significativos a lo largo del tiempo para garantizar que el sistema sea financieramente sólido, equilibrando las contribuciones actuales con los beneficios futuros. Entre los cambios, los términos de jubilación de los maestros se ajustaron para hacer que fuera un poco menos atractivo jubilarse temprano. Para los maestros contratados después del 1 de enero de 2014, el sistema se describe como 2% a los 62 porque aquellos que se jubilan a los 62 años (en general) reciben un beneficio de jubilación anual de por vida igual al 2% de su salario final multiplicado por el número de años servidos.

Para los maestros contratados antes del 1 de enero de 2014, el sistema se describe como 2% a los 60. El sistema es similar, pero más generoso: ofrece beneficios de jubilación vitalicios completos en menos tiempo. En ambos casos, el sistema recompensa en gran medida a los maestros que posponen la jubilación y continúan enseñando más tiempo.

El gráfico a continuación muestra la compensación de por vida para "Bee", una maestra hipotética que comienza a enseñar en el Distrito Escolar Unificado de Oakland en 2022 a los 29 años (la edad promedio de STRS). Con el tiempo, obtiene títulos que aumentan su salario. Se jubila a los 65 años (la edad que maximiza la pensión) y vive hasta los 91 años (el promedio pronosticado por STRS para las maestras. Para los hombres, el promedio es de 88 años).

El propósito de una pensión de beneficio definido es la seguridad. Los jubilados saben que recibirán dinero predecible y continuo en la jubilación mientras vivan, incluso si el mercado se desploma y, incluso si tienen la suerte de vivir mucho tiempo. Hasta 2022, había 438 maestros jubilados en el sistema STRS de California mayores de 100 años.

El gráfico de arriba muestra cuándo se pagan los pagos de pensión de maestros. Vale la pena entender cuándo se ganaron.

Los maestros califican para recibir una pensión en la jubilación solo si trabajan en el sistema durante al menos cinco años. Cada año de servicio posterior afecta al cálculo de su pensión anual en la jubilación. Los maestros son elegibles para jubilarse a los 55 años, pero el sistema está diseñado para fomentar un servicio prolongado, especialmente entre los 56 y 65 años. Los maestros califican para una gran parte de su pensión en esos años:

Usando las mismas suposiciones, el siguiente gráfico lo resume todo. Para cada año que Bee trabaja, el gráfico a continuación muestra cuánto gana en salario (verde azulado), cuánto paga a STRS (amarillo), el valor acumulativo incremental de por vida de los futuros pagos de pensión esperados (naranja), y el valor único de cada pago de pensión que se salta al continuar trabajando (gris).

¿Qué es el sistema 2% a los 60?

El sistema de pensión para maestros funciona de manera diferente para los maestros contratados antes del 1 de enero de 2014 que para aquellos contratados después de esa fecha. Para los maestros mayores, el sistema se conoce como 2% a los 60. Hay varias diferencias importantes.

¿Cómo es diferente el sistema para maestros mayores bajo el sistema "2% a los 60"?
Jubilación más temprana.	En lugar de a los 65, los maestros alcanzan la pensión máxima ofrecida a los 63 años, o incluso a los 61 años y medio si han estado trabajando en el sistema durante 30 años.
Menos limitaciones.	Los miembros de STRS que califican para el sistema 2% a los 60 tienen acceso a algunos beneficios que han sido limitados en el sistema más nuevo. Algunos de estos límites se aplican solo a miembros con salarios inusualmente altos.
Compra de años de servicio.	Bajo circunstancias limitadas, el sistema STRS (como otros sistemas de beneficios definidos) permite a los educadores comprar años de servicio. Cuando se ofrece, el precio difiere entre los dos sistemas.
Incentivo de pensión enorme a los 30 años.	Como se muestra en el gráfico a continuación, el sistema 2% a los 60 incluye un beneficio extraordinario, conocido como el factor de carrera (o el bono de longevidad) que acelera aún más la calificación para la pensión máxima del 2.4% del salario final por cada año de servicio. Es un incentivo de un solo año que se acerca a los $300,000 en valor de pensión vitalicia.

¿Por qué cambió el sistema de pensiones de los maestros de California?

Durante décadas, los sistemas de pensiones de California parecían mágicos. Oops.

Los sistemas de pensiones se basan en un puñado de suposiciones críticas. ¿Aumentará el número de maestros que trabajan? ¿Cuántos años trabajarán los maestros? ¿Cuánto tiempo vivirán? ¿Cómo cambiarán los precios con el tiempo? ¿Crecerán en valor los activos invertidos? ¿En cuánto y cuándo? ¿Cambiarán las políticas?

Durante décadas, los sistemas de pensiones de California parecían mágicos. California estaba creciendo, con jóvenes maestros uniéndose en masa. Se requería que los maestros contribuyeran solo el seis por ciento de sus salarios hacia su sistema de jubilación, ¡pero las matemáticas funcionaban! STRS había acumulado un gran fondo de inversión y estaba entregando ganancias notables, especialmente de las inversiones tecnológicas. En el auge de las punto com de finales de la década de 1990, los sistemas de pensiones públicas de California parecían estar sobrefinanciados, por lo que la legislatura cambió generosamente las matemáticas para crear el sistema 2% a los 60, reduciendo los requisitos de edad de jubilación y aumentando los beneficios.

Gran error. Como era de esperar, el auge se convirtió en colapso.

El sistema de pensiones depende del apoyo continuo de los impuestos

Los gráficos anteriores probablemente parecen estar desequilibrados, ¿verdad? ¿Cómo pueden contribuciones tan pequeñas (las pequeñas barras amarillas en la parte inferior) equilibrar los grandes pagos de pensiones representados por las barras naranjas?

No pueden. El sistema STRS depende del dinero de cuatro fuentes:

• Ingresos generados por la cartera de inversiones de STRS;
• Contribuciones requeridas de los maestros;
• Contribuciones requeridas de los empleadores (por ejemplo, distritos escolares); y (cuando todo lo demás falla, lo cual sucede)
• Dinero del presupuesto estatal.

Aquí no hay almuerzo gratis. El dinero que los distritos escolares deben gastar en pensiones para maestros jubilados es dinero que no pueden gastar en otras prioridades, incluida la educación de los estudiantes de hoy.

Durante dos décadas después de la caída de la tecnología, incluso cuando el mercado de valores crecía, la cartera de inversiones de STRS se quedó atrás, perdiendo gradualmente su capacidad para mantener de manera confiable las obligaciones del estado con los maestros. El ratio financiado de la cuenta de STRS pasó de estar más del 100% financiado a aproximadamente dos tercios financiado, y los expertos financieros (actuarios) advirtieron que, sin acción, el fondo se agotaría para 2046. Un fondo de pensiones puede resistir años malos si está saludable. Un fondo de pensiones no saludable es una bomba de tiempo, esperando solo el próximo año malo para convertirse en un desastre.

Como uno de sus últimos actos en el cargo, el Gobernador Jerry Brown impulsó un plan de 32 años para desactivar la bomba de tiempo de las pensiones. El plan aclaró el compromiso del estado de servir como el financiador de último recurso, pero a cambio requirió mayores contribuciones tanto de los maestros como de los distritos escolares. Se espera que el plan lleve al sistema a estar completamente financiado para 2046. Se espera una actualización del progreso en 2024.

Mayores contribuciones estatales y locales pueden mejorar la salud financiera del sistema de pensiones de los maestros, lo cual es excelente. Pero el dinero no proviene de un pozo mágico, en su mayoría proviene de los presupuestos de los distritos escolares.

La legislatura rompió el sistema de pensiones de los maestros en la era de las punto com

Si escuchas que el presupuesto estatal está aumentando, pero tu escuela está haciendo recortes, ahora sabes en gran parte la razón: la legislatura rompió el sistema de pensiones de los maestros en la era de las punto com, lo dejó roto durante mucho tiempo, y ahora la factura está vencida.

Este video de EdSource.org hace un excelente resumen de los problemas.

En 2020-21, el mercado proporcionó rendimientos extraordinarios para la cuenta de STRS. Incluso el mal año de 2021-22 no borró la buena noticia:

El fondo de STRS es administrado por personal profesional y supervisado por una Junta Directiva que incluye una mezcla de funcionarios electos, maestros jubilados y miembros designados. Para soportar de manera segura los años difíciles, los fondos de pensiones de beneficio definido deben ser enormes. Con activos estimados en aproximadamente $300 mil millones, el fondo de CalSTRS es el más grande de su tipo en Estados Unidos. Algunas de las inversiones son ilíquidas, lo que significa que son a largo plazo y no se pueden vender fácilmente para realizar pagos de pensiones.

¿Por qué son tan complicados los sistemas de pensiones?

Los sistemas de pensiones necesitan reglas sofisticadas porque la realidad es complicada. ¿Qué sucede si un maestro es llamado al servicio militar? ¿Qué pasa si un maestro necesita tomar tiempo para tratamientos contra el cáncer? ¿Qué sucede si a un maestro se le acepta para una beca en el extranjero? ¿Qué pasa si el distrito de un maestro quiere ofrecer un incentivo para que un maestro se jubile temprano?

Para abordar problemas como estos, el sistema debe abrazar cierta complejidad. En 2021, CALSTRS empleó a 1,200 personas para respaldar un sistema de casi un millón de educadores, aproximadamente la mitad de ellos activos. El siguiente video explica algunos de los desafíos, como la vulnerabilidad sistémica a abusos como el spiking, en el que los maestros o empleadores exageran los pagos al final del servicio para reclamar un salario más alto en la jubilación.

¿Qué sucede si los maestros también ganan salarios de la Seguridad Social?

La interacción con el sistema de Seguridad Social es un buen ejemplo de por qué un gran sistema de pensiones necesita reglas sofisticadas. A lo largo de su carrera, muchos maestros tienen otros trabajos. Una persona que trabaja parte de su carrera en empleo de STRS y parte de su carrera en empleo "regular", pagando impuestos de Seguridad Social, puede calificar para beneficios de jubilación de ambos sistemas.

Hay un detalle. Como se describe anteriormente, la fórmula de STRS recompensa fuertemente muchos años de servicio y altos ingresos al final de la carrera. El sistema de Seguridad Social está configurado de manera aproximadamente opuesta; está indexado de manera progresiva para proporcionar un apoyo adicional a aquellos con bajos ingresos totales. Si pagas solo una pequeña cantidad a la Seguridad Social, el sistema asume que necesitas más apoyo.

Para prevenir el abuso de esta indexación progresiva, la Seguridad Social tiene una provisión de eliminación de ventaja inesperada que descuenta los pagos de STRS. La interacción de estos sistemas es compleja. Los sindicatos de maestros objetan a la provisión de eliminación de ventaja inesperada, especialmente con respecto a los beneficios conyugales.

¿Son seguras las pensiones de los maestros?

El riesgo es una preocupación central para cualquier sistema de jubilación. ¿Hay suficiente inversión para resistir condiciones financieras difíciles? Con los cambios realizados en 2014, el sistema de jubilación de maestros de California parece estar en un camino largo y lento hacia la sostenibilidad. A menos que, por supuesto, algo salga terriblemente mal.

El sistema de STRS de California es enorme, pero no es el único. En 2021, la Oficina del Censo de EE. UU. estimó que había 299 sistemas de pensiones a nivel estatal para empleados públicos y 5,977 sistemas locales. Colectivamente, estos sistemas administran la inversión de billones de dólares en ahorros de pensiones. En 2023, la Oficina del Censo de EE. UU. estimó que los activos totales bajo gestión de los 100 más grandes eran aproximadamente de $5 billones.

Muchos de los escenarios que mantienen despiertos a economistas y banqueros involucran riesgos colectivos. Las condiciones adversas del mercado no afectan solo a un sistema de pensiones a la vez; en una verdadera recesión terrible, muchos sistemas de pensiones públicas estarían bajo estrés simultáneamente. Algunos no lo lograrían. El sistema de Seguridad Social tiene un gran peso en las conversaciones sobre los riesgos financieros de los sistemas de seguros de jubilación. Los actuarios advierten que el sistema ha estado desequilibrado desde 2010.

Algunos argumentan que los grandes sistemas de pensiones públicas de beneficio definido se han vuelto inaceptablemente riesgosos en un mundo donde las personas viven más tiempo y tienen menos hijos. Los sistemas se crearon en condiciones en las que había más "activos" contribuyendo al sistema que "beneficiarios" retirando de él, y esas condiciones están cambiando constantemente. Abogan por un enfoque diferente conocido como una contribución definida.

¿Qué es un sistema de jubilación de contribución definida?

Algunos argumentan que la mejor "solución" para el sistema de pensiones de maestros sería abandonarlo a favor de un sistema de contribución definida, la estructura que se utiliza abrumadoramente en el sector privado.

En un sistema de contribución definida, no hay un fondo central de jubilación ni una fórmula de pensión. En su lugar, las personas son responsables de ahorrar e invertir en su propia jubilación. Por lo general, los empleadores alientan a los empleados a invertir para la jubilación igualando los fondos que destinan a su cuenta de jubilación, con el requisito de que el dinero no se retire hasta la jubilación. Estas cuentas de ahorro para la jubilación pueden crecer libre de impuestos hasta que se retiren a una edad especificada.

En el sector privado, este tipo de instrumento de ahorro se llama cuenta IRA o 401(k). Existem cuentas de ahorro similares para ayudar a los educadores a ahorrar para la jubilación, se conocen con nombres como 403(b), 457(b), Roth 403(b) y Roth 457(b). En California, los maestros pueden usar estas cuentas para ahorrar para la jubilación además de su pensión de STRS. Algunos estados, como Florida, Alaska, Washington y Kansas, han transicionado lejos de sistemas de beneficio definido para maestros, convirtiendo estas cuentas de ahorro en el principal sistema de seguridad de jubilación para los maestros.

Para argumentos a favor del enfoque de beneficio definido que tiene California ahora, lea el análisis del Centro Laboral de Berkeley. Para argumentos a favor de cambiar a modelos de beneficio definido, visite teacherpensions.org. Y sí, por supuesto, existen soluciones intermedias, como el modelo de saldo en efectivo (CB) utilizado en Florida.

¿Tiene California un buen sistema de pensiones para maestros?

Los sistemas de pensiones sirven de manera diferente a diferentes interesados. El sistema de California funciona principalmente en beneficio de los maestros de carrera completa, especialmente aquellos que comienzan jóvenes, obtienen muchos créditos de posgrado y se jubilan a la edad óptima. En una revisión de 2021 de los sistemas de pensiones de maestros estatales, Bellwether Partners clasificó el sistema de California entre los diez peores de Estados Unidos. Un informe de la National Public Pension Coalition discrepó.

El sistema de STRS en California beneficia a los maestros que trabajan en el mismo distrito escolar durante toda su carrera. Es menos beneficioso para aquellos que trabajan como maestros solo durante unos pocos años o que cambian de distrito escolar. El sistema depende en gran medida de los fondos que cada año proporcionan los distritos escolares y el estado, y eso afecta a los estudiantes.

¿Realmente afectan los sistemas de jubilación de maestros a los estudiantes?

Un sistema de jubilación desequilibrado puede parecer una abstracción, pero importa mucho. El sistema de jubilación STRS de California pasó de estar completamente financiado a estar peligrosamente desequilibrado en aproximadamente dos décadas. Volverlo a poner en un camino de sostenibilidad está desviando grandes sumas de los presupuestos escolares, y el daño se sentirá durante décadas. Un análisis de 2018 de WestEd argumentó que la combinación de estos factores equivale a una Recesión Silenciosa.

Esta publicación concluye el capítulo "Maestros" de Ed100. La estructura general de Ed100 es "La educación son estudiantes y maestros que pasan tiempo en lugares de aprendizaje con lo adecuado en un sistema con recursos para el éxito. Entonces, ¿y ahora qué?"

En el próximo capítulo, abordaremos las implicaciones educativas del recurso más preciado de la vida: El Tiempo.

Referencias: Modelo de pensiones Ed100, Calculadora de jubilación de CalSTRS, Manual para miembros de CalSTRS.

Esta página se actualizó en octubre de 2023.